余额宝已经彻底沦为“井底之蛙”。继6月中旬破4之后，余额宝的收益率继续下滑，目前收益率已经跌破3，为2.958%，还不如银行。尽管两年前余额宝的横空出世惊艳全国，沦落此景又不禁令人唏嘘。
业内人士分析，马云说过，有时候打败你的只是一纸文件。然而，打败余额宝的似乎并不是政策，而是市场。“宝宝类”产品的高收益大势已去，究其原因，主要和以下三点有关：
一是央行宽松政策。自今年4月份以来，央行相继推出下调存款准备金率和存贷款基准利率等宽松政策，银行间市场上主要投资工具的收益率均出现了较为明显的下行。而“宝宝类”产品的主要投标是银行间市场上短期货币市场工具，因此受整体市场状况影响，收益下降不可避免。
二是存贷比取消。银行考核指标存贷比的存在造成银行间隔夜拆借市场庞大，而这个拆借的利息很高，经常以协议存款的方式出现。取消存贷比考核后，毫无疑问会导致货币基金的收益率下降。而“宝宝类”产品的属性就是货币基金，收益率的下降不可逆转。
三是互联网金融井喷式爆发。2013年余额宝的诞生，拉开了中国互联网金融元年的序幕。2014年，“宝宝类”产品开始疯狂地生长。前有腾讯、百度、苏宁等上市公司扛起了互联网金融大旗，后有银行、保险行业的紧追慢赶。余额宝遭到了前有强敌，后有追兵的围攻。由于市场参与的主体越来越多，竞争也就越来越激烈，“宝宝类”产品的收益难以上升，用户数自然就会下滑。
余额宝，凭借着简单操作、收益灵活的特点，曾一度成为广大理财人士的理财神器。把钱存进余额宝不仅仅没有影响到日常的网购需求，还能够获得一定的收益，对于网购一族来说，这确实是一件两全其美的事。但是，由于经济下行压力，央行自去年四季度以来连续降息，余额宝收益率也不断下降。2015年对于余额宝来说，天色黯淡。收益呈断崖式下滑，由3月25日的5.5%跌到10月6日2.948%的历史低点。
据《证券日报》记者从第三方机构了解到，自今年6月份以来网贷行业综合收益率出现了明显的下滑，9月还呈现下降的态势，但目前大部分平台年化收益还在7.5%-18%之间。相比于“宝宝类”理财产品的一路走跌，P2P理财产品依然坚挺，特别是收益高、流动性又好的理财产品大受追棒。今年一款叫做好好理财的理财产品很火热，其流动性与收益率敢于叫板余额宝。
据悉，好好理财隶属商业网点建设开发中心，该中心是经中央机构编制委员会办公室批准成立的司局级国家事业单位。好好理财凭借专业稳健的P2F模式和丰富灵活的理财产品在业内迅猛崛起。与余额宝不同的是，好好理财的理财产品兼顾高收益与流动性。其活期宝旗下的两款产品，一款是日日盈，随存随取，年收益率7.5%。另一款产品月月涨，投资满月随存随用，年化收益8%-16%。
马云曾经说过，如果银行不改变，我们就改变银行。而正是这句话，不仅激怒了银行，让许多银行高管为之愤愤不平，都纷纷称马云没这个本事。而今，让马云万万意料不到的是，余额宝不过是一枚屌丝，年化利率还不如银行。但不可否认的是，余额宝的颠覆性诞生，打破中国金融的传统格局，但更多的是便捷了中国女性到淘宝上购物支付，男人只是转账之用。
这是一个较好的时代，也是一个最坏的时代。当余额宝颠覆传统理财方式，还沉湎在一家独大的喜悦中时，另一种富有创新生命力的理财产品早已闯进了它的重地，日新月异的创新技术与产品正在改变着这个世界。余额宝日薄西山的宿命不可逆转，等来的是马云白发般的顾怜自影。
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