首页 > 资本 > 关键词 > 沈南鹏最新资讯 > 正文

2018大变局|沈南鹏、包凡、孙正义:投资界的彪悍赢家

2018-12-25 14:06 · 稿源:全天候科技

投资,VC,理财

图片来源图虫:已授站长之家使用

在别人贪婪时恐惧,在别人恐惧时贪婪。”股神巴菲特的这句名言,堪称 2018 年投资圈的最佳注脚。

亿欧智库数据显示,在股权投资市场上, 2018 年前三季度新成立公司数量 1245 家,相比 2015 年 20895 家、 2016 年 12012 家、 2017 年 6672 家,明显下降。另有公开报道称,今年以来,超过 4000 只私募基金清盘,不少百亿私募也难逃厄运。

但对于投资机构的头部阵营而言,这或许只是一场冬天的试炼。一方面,借助旗下投资的公司IPO,他们为过冬备下了筹码;另一方面,利用较充足资金,或乘胜追击加速投资,或战略性“蛰伏”,以图下一个春天到来时依然可以盛放。

沈南鹏带领下的红杉资本中国基金、包凡和他的华兴资本以及孙正义的软银愿景基金,便是其中代表。

红杉中国在 2018 年实现了 14 家公司IPO,管理资金超过 2000 亿元人民币;华兴资本为“他人做嫁衣”十余年,自己终于也在这一年成为了香港上市的主角;愿景基金则一路疯长,成为软银帝国新的利润增长点。

作为PE/VC圈当之无愧的“收割机”,当面对无法摆脱的经济周期魔咒、创投行业的巨变时,他们是如何取舍的?

沈南鹏:“冬泳”逆袭

2018 年,红杉资本全球执行合伙人、红杉资本中国基金创始及执行合伙人沈南鹏和红杉资本都斩获了优异战绩。

其中,红杉中国投资的公司中,IPO数量高达 14 家。公开资料显示,截至目前,红杉中国管理的资金规模已经超过 2000 亿元人民币,在中国地区投资超过 500 家企业,其中有 70 余家企业完成IPO。

功不可没的沈南鹏本人亦收获了福布斯“全球最佳创投人”“中国最佳创业投资人”双料桂冠。在 2018 私募富豪榜单上,沈以身价 260 亿高居排行榜榜首;排在第二位的是高瓴资本的张磊, 200 亿的身家与之尚有差距。

红杉中国今年的 14 家上市公司中,包括赴港上市的美团点评,纽交所上市的蔚来汽车,以及在纳斯达克上市的爱奇艺、拼多多等明星科技股,其中美团点评和拼多多IPO被视为红杉中国今年的“代表作”。

业内普遍认为,正是拼多多与美团点评两役,奠定了红杉中国今年的大赢局面。实际上不仅如此。

《 2018 第三季度胡润大中华区独角兽指数》中显示,红杉中国共捕获上榜“独角兽”企业 49 家,在所有机构中名列第一。而在排名前十的“独角兽”公司里,红杉中国参与投资的就有 7 家,其中包括蚂蚁金服、今日头条、滴滴出行等多行业头部玩家。

值得一提的是,沈南鹏与红杉中国并未在经济寒冬中减速。IT桔子数据显示,截止到 2018 年 11 月 15 日,红杉中国在 2018 年投资了超过 100 家企业,在募资寒冬中活跃度大大高于上一年的 71 家。

毫无疑问,这一方面得益于红杉资本的基础实力,一方面得益于沈南鹏对局势的掌控力。

“千万不要在冬天里面感觉到巨大的压力就开始退缩。”面对资本寒冬,沈南鹏直言,创投行业很难摆脱经济周期的魔咒,但“至暗时刻”也意味着会有更多好的、价格合理的投资机会。

他认为,在这时期,企业管理者更应关心如何提升企业的管理水平,进一步打造企业的核心竞争力,为未来的快速发展做好准备。

这也许是红杉中国并未减速的要因。一方面在收获,另一方面沈南鹏也已做好准备进入下一个阶段。

今年,其带领红杉资本已成功募资一支 80 亿美元的全球化基金,被称为“红杉历史上规模最大的一次募资”。据悉,该支基金将持续加大对中国市场的投入。

11 月 8 日,红杉资本与真格基金宣布成立一家名为“鸵鸟会”的机构。公开报道称,这是一个公益项目,会员可享受红杉真格所有创业资源。在此过程中,红杉、真格不会限制会员接受任何其他机构或个人的投资。

此外,在天使投资层面,沈南鹏持续重金投入。 2017 年 8 月,沈南鹏第一次提出“红杉要成为顶级高成长企业最早和最重要的投资人”。 2018 年初,红杉中国便单独列出了一支种子基金,全面发力天使投资。

明年,红杉资本投资的Airbnb、DoorDash和Medallia等都有望IPO;据媒体报道,红杉资本中国投资的字节跳动、滴滴、大疆、比特大陆等企业也正在筹备或推进IPO。

对于“忙碌的绅士”沈南鹏而言,此刻的心情或许正如他在今年 9 月美团点评上市之际写下的亲笔信,“既往不恋,纵情向前”。

包凡:“狠角色”的高光时刻

2018 年是华兴资本创始人、董事长兼CEO包凡的本命年, 9 月,他带领华兴资本成功赴港上市。据公开信息,过去 13 年来,华兴资本完成了 700 多宗交易服务,交易总额超过 1000 亿美元,投资业务资产管理规模达到 41 亿美元。

公开报道显示,截至目前,华兴资本已经直投了 70 多个项目,其中既包括滴滴、美团、摩拜、快手等知名独角兽企业,也包括蔚来汽车、车和家、英雄互娱等处于上升期的独角兽企业。

土生土长的上海人包凡身上颇有一股“江湖气”,他喜欢在生意中彼此成就,也因此结交了一帮生意场上的兄弟。业界则评价包凡是个“狠角色”,投资风格“快、准、狠”。但是除了上市,在整个 2018 年,包凡和华兴资本并没有公开过多动作。

“行业经过了 2017 年的高歌猛进, 2018 年需要做一些必要的调整。”实际上早在今年年初,包凡和华兴资本就发出了预警,称今年将会放缓投资节奏。

其中一个重要原因是,华兴注意到 2017 年VC/PE投资涌入了大量的增量资金,但是A股IPO审核却日渐趋严,此外并购去年也呈现出降温局面。退出渠道不通畅,意味着风投资金未来可能面临巨大的退出压力。

在这样的环境下,包凡认为投资、退出都要寻找新方向。

“华兴一直以来都在打造一个平台,希望将新经济领域的优质资产和资金之间做一个高效的匹配。”华兴资本上市后,包凡又有了新的计划,以投行、资产管理和财富管理三项作为业务增长点,计划通过十年时间做到三足鼎立。

当下的包凡和华兴资本,开始关注长期的风口而非转瞬即逝的小风口。他认为,下一个风口可能会进入万物皆互联、万物皆智能的时代。此外包凡也看好医疗健康、生命科技产业,他透露华兴已经有四五十人的团队在做这一块。

截至目前,华兴资本已经完成多个新经济行业全覆盖,除了互联网领域之外,业务触角涵盖医疗健康、大消费、文娱、企业服务、人工智能、大数据、科技、汽车、智能硬件等各个领域。

不对对于华兴资本而言,挑战犹存。

华兴资本在上市次日披露了首份财报, 2018 年上半年,华兴资本整体营业收入达1. 08 亿美元,同比增长高达99.98%,但其亏损额也较上年度同期820. 5 万美元增至15198. 2 万美元——媒体分析称,其支出部分主要受可转换可赎回优先股公允价值变动的影响。

2019 年,包凡和他的华兴资本将会如何出招?这或将是未来一年的一大看点。

孙正义:冒险家豪赌的一年

“我的目标是成为科技界的沃伦·巴菲特,软银的目标是成为科技界的伯克希尔·哈撒韦。”软银集团主席兼首席执行官孙正义曾如此信誓旦旦。

喜欢冒险,做事高调,且不按常理出牌。在很多人眼中,孙正义并不像传统的日本人。这或许和他复杂的背景有关:祖籍韩国,出生于日本,在美国完成高中和大学学业。

《孙正义:通往未来之路》作者大孝西弘曾多次与孙正义对话,他形容孙正义的身上有种冒险家的气魄。但同时,孙也拥有高于常人的国际化视野,他被认为是全亚洲对IT行业投资判断最精准的人,在全球信息产业爆发的每一个节点,他几乎都踩准了。

孙正义曾在 2015 年的软银全球大会上,预测人工智能的奇点将到来,这一科幻场景时间节点是 2018 年。

“如果奇点真的到来,那么它将永远不会逆转,”孙正义说道,“未来,计算机将会进行自我学习。之后,要么是进化,要么是毁灭。”

随后,软银在全球科技行业进行大规模投资,主要集中在生物医疗、共享出行、电商、人工智能和无人驾驶等科技领域。

在当下资本寒冬中,不按常理出牌的孙正义依然没有放缓步伐,甚至开始了新一轮“豪赌”。

2018 年 12 月 19 日,日本软银集团旗下主营电信业务的子公司软银(SoftBank Corp)成功登陆东京证券交易所。IPO规模高达2. 65 万亿日元(合 235 亿美元),是日本史上最大IPO,全球史上第二大IPO(仅次于 2014 年阿里巴巴IPO的 250 亿美元)。但却遭遇挂牌首日“破发”。当日盘中跌幅扩大至10%,截至收盘报 1282 日元(约11. 4 美元),发行价跌近15%。

分析人士称,糟糕的股价,或许与当前全球股市动荡期不无关系。但分拆上市背后,孙正义还有更大的野心——将软银集团从移动运营商转型为更纯粹的科技投资公司。

自 1981 年成立迄今,孙正义带领用软银投资了至少 600 家公司,其中超 300 家科技公司,获得的回报逾千亿美元。软银也从一家电信企业成长为影响全球科技圈的资本巨头。

“这位日本亿万富翁正用他积极的投资和数额巨大的支票簿,改变创业游戏。”彭博社在今年初的报道中如此评价孙正义。

两年前,孙正义宣布成立直指下一代信息革命的“愿景基金”计划, 1000 亿美金的目标募资额规模举世皆惊。彼时有分析称,这一资金规模约相当于“ 4 个银湖资本或 15 个红杉资本”,亦相当于 2017 年整个美国风投行业筹集的资金总额。

但跟牌者众。成立 7 个月后,软银愿景基金首轮募集资金达到 930 亿美元,投资方阵容更堪称豪华——沙特阿拉伯主权财富基金、阿联酋Mubadala投资基金、苹果公司,高通公司、富士康科技等全球知名高科技公司皆相继入局。

今年 5 月,在软银世界大会期间,孙正义透露了愿景基金成立第一年的投资回报高达60%。此外,在软银集团公布的 2018 年第二季度财报中,截止 2018 年 9 月,软银集团营业利润达 62 亿美元远超预期,愿景基金贡献过半,成为软银新的“造血”源。

现在正是孙正义和其拥趸的高光时刻。

今年孙正义出售其投资的印度最大电商企业Flipkart股份获得 1643 亿日元(约合14. 76 亿美元)收益;出售科技公司ARM中国业务多数股份获得 1613 亿日元(约合14. 49 亿美元)一次性收益。

12 月上旬最新消息显示,打车应用Uber于本月初递交了IPO申请,持有逾15% Uber股份的软银有望在明年斩获硕果。银行家称,Uber的IPO估值可能达到 1200 亿美元。

然而,这位身价高达 200 多亿美元的花甲老人在一次软银集团财报会上,给自己多年的努力只打了百分制的 28 分,他称,“我本可以成就得更多。”

据彭博社援引知情人士消息称,孙正义已就设立第二支愿景基金与投资者进行初步接洽,筹资规模或达 1000 亿美元,最早可能明年启动。


  • 相关推荐
  • 大家在看
  • 孙正义70亿投资又打水漂 “欧洲支付宝”申请破产

    6月28日,据媒体报道,当地时间6月25日,总市值曾接近2000亿元的德国支付巨头Wirecard在盘中发表了破产申明。公司声明称,管理层以债务过度为由决定在慕尼黑申请保护,正在考虑是否还会为附属

  • 软银CEO孙正义宣布:今日起退出阿里巴巴董事会

    据日本媒体报道称,日本首富、软银集团CEO孙正义在年度股东大会上表示,将退出阿里巴巴董事会,自今日起生效。他表示:“作为董事,我从阿里‘毕业’了。”5月18日,软银

  • 软银集团CEO孙正义退出阿里巴巴董事会

    今日,软银集团CEO孙正义在年度股东大会上表示,将退出阿里巴巴董事会,自今日起生效。

  • 孙正义辞任阿里董事 阿里:软银仍有权提名一名董事进入董事会

    6月25日,在软银集团年度股东大会上,软银创始人孙正义宣布正式辞任阿里董事。当日晚间,阿里发布公告称,孙正义辞职后,董事会将由10名成员组成,其中包括5名独立董事,软银仍然有权提名一名董事进入董事会。今年5月18日,软银集团发布公告称,阿里巴巴创始人马云将于6月25日辞去董事职务。马云创业初期曾拿到过软银投资,2019年6月,阿里最大的股东是软银集团,持股比例达到了25.9%,第二大股东是原来

  • 孙正义今年第三家公司破产:70亿打水漂

    近日因财务造假而陷入泥潭的德国支付巨头Wirecard宣布申请破产。Wirecard在声明中表示,当前情况下,公司无力偿还即将于 6 月底到期的 13 亿欧元债务,唯有申请破产。

  • 阿里巴巴:孙正义辞职后 软银仍有权提名一名董事进入董事会

    今日,阿里巴巴表示,孙正义辞职后,董事会将由 10 名成员组成,其中包括 5 名独立董事。软银仍然有权提名一名董事进入董事会。今日早些时候,软银集团CEO孙正义在年度股东大会上表示,将退出阿里巴巴董事会,自今日起生效。

  • 孙正义退出阿里巴巴董事会 称软银仍将长期持有阿里股票

    今日,软银集团CEO孙正义在年度股东大会上表示,将退出阿里巴巴董事会,自今日起生效。孙正义称“作为董事,我从阿里‘毕业’了,软银仍将尽可能长期地持有阿里巴巴股票。”据悉,今日马云也将从软银董事会辞职。对此,孙正义在会上对马云的贡献表示了感谢。

  • 证监会:警惕“庄家”“大V”联合诱骗投资者

    6月19日消息,据证监会发布的消息,近日,媒体报道个别股票有“大V”配合“庄家”出货,忽悠式荐股,投资者接盘后股价暴跌损失惨重,需高度警惕。证监会指出,“庄家”联合所谓的股市“大V”“股神”“投顾”“专家”们,利用个别投资者偏爱内幕消息、喜欢跟庄操作赚懒钱心态,吸引关注加好友,然后创建炒股交流群、荐股直播间,分析大盘、点评个股。博取投资者信任后,再以“内幕股将有大动作”“某某游资已到位”“?

  • 瑞幸咖啡停牌声明;微软将关闭实体店;孙正义退出阿里巴巴董事会

    昨日,瑞幸咖啡发布声明称,公司将于 6 月 29 日在纳斯达克停牌,并进行退市备案。瑞幸咖啡全国 4000 多家门店将正常运营,近 3 万名员工仍将一如既往的为用户提供优质产品和服务。6 月 27 日晚间,瑞幸咖啡宣布,已决定撤回之前举行听证会的请求,公司股票将于 2020 年 6 月 29 日开盘时停牌。受此影响,瑞幸咖啡开盘跌29.3%,开盘后触发熔断。

  • 20年前 马云6分钟说了啥拉到孙正义2000万美元?

    6月25日,日本软银集团创始人孙正义在年度股东大会上宣布,自己从即日起退出阿里巴巴集团董事会。

  • 科技早报 | 孙正义退出软银仍有权提名阿里董事 苹果再关闭14家美国零售店

    昨夜今晨,科技圈都发生了哪些故事,以下是要闻回顾:先关注孙正义退出阿里董事会:阿里巴巴:孙正义退出后软银仍有权提名一名董事孙正义阿里巴巴发布公告称,由软银集团任命的公司董事孙正义已通知阿里巴巴董事会,他打算从2020年6月25日起辞去公司董事会职务。阿里巴巴在公告中指出,孙正义自2005年以来一直担任阿里巴巴董事,孙正义辞职后,公司董事会将由十名成员组成,其中五名成员为独立?

  • 孙正义失算!巨亏180亿美元 软银愿景基金将裁员15%止损

    据日媒报道,由于上一财年运营出现巨额亏损达180亿美元,日本软银集团掌门人孙正义主导的“愿景基金”将在近期裁员15%。报道称,位于英国的软银愿景基金运营团队大约500名员工将裁员

  • 艾德控股集团:把握全球投资机遇,满足投资者多元化金融交易

    自粤港澳大湾区设立以来,中国香港一直被国家定位为中国金融开放的出海口,大湾区金融产业联合发展的领头羊。而近期,香港交易所(00388.HK)更是和明晟(MSCI)签订了协议,获得未来十年授权在中国香港推出一系列MSCI亚洲和新兴市场指数的期货及期权产品,此举意味着港股资本市场链接全球的国际化战略迈出了重要的一步,而广大投资者将在港股市场中拥有更丰富的全球投资机遇。 如今的港股市场产品愈加丰富,拥有全球最活跃的结构性产

  • 为什么说每个价值投资者都该在OKEx拥有一枚比特币?

    今日,一则关于全球知名投资大师巴菲特退休的消息在网上传的沸沸扬扬,不管新闻真实与否,不得不说,巴菲特的一生确实践行了“价值投资者”这一称号,作为价值投资领域的大师,师从本杰明格雷厄姆后,便一头扎进了价值投资这座金矿。 据资料显示,在巴菲特执掌伯克希尔公司的 42 年间(1965~2006),伯克希尔公司净资产的年均增长率达21.46%,累计增长361156%,而同期标准普尔 500 指数成分公司的年均增长率为10.4%,累计增长幅为

  • 惠兴证券王天泰:全新的服务理念,构建投资者的明日

    惠兴证券王天泰坚持价值投资的理念,在新冠肺炎全球蔓延,全球经济呈现衰退,我国经济遭受史无前例的压力下,惠兴证券率先提出,疫情之下怎样完结财富增值保值的大讨论。独角兽泡沫破裂、新冠疫情迸发、国际关系和疫情导致全球化开倒车,这些突如其来的黑天鹅带来了许多杂乱改变,使得今年投资者面临的困难和波折比曾经都多,特别对创业企业来讲。这个时分惠兴证券王天泰想到了一个十分有意思的词叫Grit。它是砾石在千万次打磨后留下来的细

  • 外媒:投资者押注电动卡车公司Nikola成下一个特斯拉

    6月12日消息,据国外媒体报道,电动卡车公司Nikola已上市一周左右,投资者对其关注非常之高,似乎在押注其成为下一个特斯拉。Nikola截至周四收盘,Nikola(NASDAQ:NKLA)市值约218.35亿美元,已逼近福特汽车。而Nikola今年预计还不会产生收入,可见投资者对它的期望非常之高。Nikola登陆纳斯达克的方式是并购一家名为VectoIQ Acquisition Corp的上市公司。另外,值得一提的是,Nikola名字也很有意思,和特斯拉相似。特斯

  • 区块链3.0时代:GTA基因链为何备受投资者追捧

    GTA基金会主席亨利·白乐琪在CoinVoice直播课介绍,在疫情期间区块链被广泛应用在了金融、公共事业、供应链、公益慈善等领域,“互联网+”成为未来推动人类文明进步的又一大颠覆性技术。GTA基因链走在了发展之先,决策之前。 2019 年 6 月GTA基金会成立,同年 9 月GTA进入中国,一直以来GTA凭借先进的区块链技术、创新的商业模式,独特的激励机制,在全球范围内引领了一场声势浩大的基因科技变革,这将是人类历史上第一次以基因数?

  • 翼龙贷风险防控体系健全,投资者和借款人之间真正的“桥梁”

    目前,振兴农村引进互联网金融是国家在不断强调以及致力解决的问题。可是做农村金融存在很大的风险,很多企业望而却步。据调查发现,农村地区的金融需求主要有生产性贷款需求,包括种植、养殖、畜牧、农产品深加工等,周期长、收益低、受自然因素影响大,涉农贷款存在不稳定性风险,服务成本较高。金融生态脆弱,担保圈(链)风险较大。如此看来,翼龙贷能够在农村深耕十余年,可见翼龙贷风险把控方面做的是多么的完善。作为投资者

  • 暴风离退市仅一步之遥,6万投资者何去何从?

    近日,暴风集团公告称,公司尚未聘请到首席财务官和审计机构,预计无法在 6 月 30 日前披露 2019 年年度报告以及 2020 年第一季度业绩预告与季报,而根据创业板的相关规定,公司股票将于 7 月 1 日起停牌,届时公司股票将停止交易。

  • 价值千万的网络域名遭恶意诉讼,域名投资者该如何应对?

    2019 年 10 月中旬,域名投资人W先生发现,自己名下价值千万元的两位数字域名81.com被域名注册商Godaddy冻结。W先生经询问得知,81.com域名已卷入到一起美国弗吉尼亚东区联邦地区法院的诉讼中,即Debizet v. 81.com et al. 案(案号:1:19-cv-01194)[1]。Goddady根据规定暂时将该域名冻结,等待法院进一步通知。无独有偶,据媒体报道,曾由万达集团董事长之子王思聪持有的价值数千万的域名wanda.com疑似未及时续费或因遭盗号等原因

  • 参与评论
文明上网理性发言,请遵守新闻评论服务协议