首页 > 传媒 > 关键词 > 腾讯最新资讯 > 正文

富途证券财报前瞻 | 手游互金广告三强驱动,腾讯Q3净利有望增30%

2020-11-11 09:44 · 稿源:站长之家用户投稿

  继一季度发布超预期的财报后,腾讯二季度业绩再超预期,自二季度业绩发布以来,腾讯股价从其中的最低点499. 4 港元到截止目前的597. 5 港元,涨幅近20%。

  上个季度腾讯的业绩有几个亮点:

  1.游戏为超预期的主要助力。腾讯Q2 游戏收入为382. 88 亿,增长40%,占总收入比例为33%,增速为近两年来新高。

  2.虎牙并表,社交网络收入增长30%。腾讯Q2 来自社交网络收入为267. 14 亿元,增长29%。该项增长主要由数字内容服务包括虎牙(自 2020 年四月起作为附属公司合并)直播服务的贡献、音乐会员数增长以及游戏虚拟道具销售收入增长所推动。

  3.金融科技及企业服务业务同比增长30%,该项增长主要反映因日均交易量和单笔交易金额增加带动商业支付收入的增长,理财平台收入的增长,以及因互联网服务及民生服务带动云服务收入增长。

  腾讯将于 11 月 12 日(本周四)公布今年三季度的业绩,彭博预计腾讯三季度的营收将同比增长28.1%,预计调整后的净利润将同比增长30%。

  展望20Q3,腾讯表现如何?

  据招商证券国际预测,总体来看,腾讯的金融科技及企业服务占腾讯总收入的比重在不断增加,自 2021 年开始有望超总收入的三成;手游业务则维持稳定在25%左右;广告也是其业务收入的一个重要部分。

  而作为收入的重要一环,腾讯的核心游戏(王者荣耀等)变现十分稳健。

  根据SensorTower的预估,王者荣耀 2020 年前九个月在全球App Store和Google Play商店共录得15. 73 亿美元的流水(不含中国第三方安卓渠道)。

  招商证券分析师测算得出,假设这两个渠道流水占游戏总流水的30%至40%,王者荣耀 2020 年全渠道流水则将在 400 亿元人民币左右,占腾讯 2020 年其预测的手游收入(1, 414 亿元人民币)的28%。

  金融科技和云业务收入方面,由于蚂蚁集团的暂缓上市引起舆论热议,腾讯的互联网金融业务备受关注。

  瑞银发表报告指,内地收紧金融科技监管以及蚂蚁暂缓上市等对腾讯影响有限。该行估计腾讯有四分三的金融科技收入是来自支付,而公司在线上小微贷的业务较阿里小,并相信腾讯会借这次机会扩张业务。

  该行对腾讯在疫情后的业务扩张能力有信心,而腾讯也能透过与合作伙伴及WeBank等提供贷款,且与银行及监管机构合作也良好。

  安信证券预期腾讯Q3 互金及企业服务收入同比增加31%至 351 亿元,其中,云收入增速有望在后疫情阶段环比提升。

  微信官方数据显示,微信小程序目前日活已过 4 亿。小程序目前已经成为私域流量运营的核心载体,比如门店扫码购、社群直播和拼团、门店扫码点餐等。

  截止 1 月至 8 月,小程序的实物商品GMV同比增长115%,商家自营小程序GMV同比增长210%,增速在前八个月跑赢微信上的平台商家(拼多多、京东等)。

  根据第三方数据机构分析,目前微信已有 230 万小程序,到今年底有望实现 2 万亿元的年度GMV,同比增长160%。

  这也就意味着,微信支付除了基础能力外,还结合了微信内其他功能将线下门店交易汇总到线上平台集成私域流量,通过小程序和公众号实现商户和用户的对接,从而实现大规模变现。

  同样,小程序及微信朋友圈生态也是广告收入的重要部分。在广告收入方面,野村表示腾讯Q3 的媒体广告业务有望恢复,而社交广告收入或将放缓。

  据野村预测,Q3 腾讯的广告整体收入将同比增长16%,媒体广告板块或将企稳,预计收入同比下降8%,但已较Q2 的同比降25%有所改善,这主要是由于独家热播剧《三十而已》的带动。

  社交广告方面,由于微信朋友圈第三条广告于去年 5 月就已经全面开放,一年后的今天已经成为微信生态中的一种常态,所以Q3 社交广告方面收入同比增速或将从Q2 的同比增长27%放缓至增长22%,但环比有所上升。

  Q4 在电商大促季的背景下,微信广告数据预测微信朋友圈 10 至 11 月的整体流量将明显增长,双十一前后预计整体会有10%左右的流量增长。而小程序流量在双十一期间将稳中有升;公众号流量在 10 月底之后将有明显增长。

  彭博预期腾讯Q3 营收、净利润同比均增近30%

  根据彭博分析师一致预期,腾讯 2020 年Q3 营收为1238. 7 亿元人民币,同比增长27.4%;经调整净利润317. 4 亿元人民币,同比增长30%。

  数据来源:彭博

免责声明:“站长之家”的传媒资讯页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与我们联系删除或处理。稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同其观点或证实其内容的真实性,更不对您的投资构成建议。我们不鼓励任何形式的投资行为、购买使用行为。

  • 相关推荐
  • 大家在看
  • 富途证券:大涨之后,汽车股还能买吗?

    受销情回暖、业绩改善预期的不断催化,最近汽车股走出一波大行情。由于涨幅已经挺高,那么现在的汽车股贵不贵?一、大涨之后,汽车股还便宜吗?从 6 月初至今,港股汽车板块累计上涨超过60%,市盈率也从11. 9 倍拔高到目前的22. 7 倍,而历史均值是11. 7 倍。市净率从底部 1 倍回升到1. 63 倍,接近历史均值,所以这波大涨主要是由估值推动,而且估值修复也基本完成。从历史数据看,汽车板块曾在 2010 年、 2017 年有更高的估值。但

  • 蚂蚁集团暂缓上市 腾讯富途证券:退还全部认购手续费

    11月3日晚,针对蚂蚁集团H股上市是否推迟问题,港交所表示接获蚂蚁集团通知,其决定暂缓在上海及香港的上市。此次蚂蚁IPO打新的的资金,则会退还给投资人,包括战略投资者与通过支付宝进行投资

  • 富途证券:巨头集中过讯,物业股今年走出独立行情?

    据最新市场消息, 于10月6日公布赴港IPO的$卓越商企服务(06989.HK)$已于上周关簿,较原计划提前一日截止招股。据统计,公开发售阶段卓越商企已获230.37倍认购,孖展金额达738.11亿元。据悉,卓越商企招股价区间为9.30-10. 68 港元,每手 1000 股,入场费高达10787. 62 港元,公司共引入 9 名基石投资者,合共认购1. 5 亿美元,其中腾讯认购 4500 万美元、京东认购 2000 万美元等。作为物业板块少有的入场费超过万元、 9 名基石投资

  • 富途证券 | 美团涨幅扩大逾5%,冲击历史新高

    富途资讯10月28日消息,美团盘中持续拉升,截至发稿,涨幅扩大逾5%,高见279.6港元,逼近历史新高283.6港元。行情来源:富途证券 港股节后表现强于A股,尤其以新经济股为代表,强大的赚钱效应吸引北水回流。美团近期就持续获北水追捧,昨日再度获北水净买入4.49亿港元。行情来源:富途证券 近日,美团发布秋季小店大数据,第三季度美团平台上新增小店近30万家。在疫情影响的背景下,9、10月全国小店消费复苏率均超100%,首次超越了往年的消费水平

  • 富途证券 | 蚂蚁上市受益的还有微信支付!大行直呼可提升腾讯整体估值

    富途资讯 10 月 28 日获悉,麦格理发表研究报告,称参考了蚂蚁估值,估计微信支付在 2022 年前价值可能达到 2640 亿至 3460 亿美元,故将腾讯目标价由 797 港元调高至 815 港元,维持「跑赢大市」评级。该行下调对腾讯 2020 年非通用会计准则每股盈利预测2%,维持 2021 年预测不变,并上调 2022 年预测2%。截止发稿,腾讯创新高,股价突破 600 大关。行情来源:富途证券 麦格理称,最近几个月该行与腾讯进行了几轮交流,并对其及蚂?

  • 富途证券|合景悠活获44.46倍认购,每股定价7.89港元

    富途资讯10月29日消息,本周四合景悠活(03913.HK)发布公告,公司发行约3.83亿股,每股定价7.89港元,每手1000股,预期10月30日上市。公开发售阶段合景悠活获44.46倍认购,分配至公开发售的发售股份最终数目约为1.15万股,占发售股份总数的30%(于任何超额配股权获行使前)。合共接78989份有效申请,一手中签率60%,认购30手稳中一手。此外,国际发售获非常大幅超额认购,发售股份最终数目约为2.68亿股,相当于发售股份总数的70%(于任何超额配股权

  • 富途证券:目标价40美元!小摩看好蔚来的逻辑是什么?

    富途资讯 14 日消息,蔚来盘前股价一度涨超9%,现涨8.93%报23. 55 美元。行情来源:富途牛牛 摩根大通分析师Nick Lai周三发布报告,给予蔚来汽车增持评级,目标价大幅上调至 40 美元,并承认「我们错过了年初以来蔚来主要的上涨行情」。在此前 6 月 21 日的报告当中,摩根大通对蔚来的最新评级为中性,当时的目标价为 14 美元。具体报告内容如下:我们将蔚来汽车的股票评级从「中性」上调至「增持」,并把 2021 年的目标价上调至 40

  • 富途证券:销量大涨266%,小鹏Q3财报能否超预期?

    11 月 12 日,小鹏汽车将在美股盘前公布 2020 年三季度报。首先,这是小鹏今年上市后首份财报,同时其股价在过去一周暴涨近80%,市值高达 250 亿美元,预计市场将特别关注本次业绩,等待验证财报所展示的成长性是否能够支撑小鹏当前的高估值。一、2020Q3 小鹏交付 8578 台汽车,同比增长266%!小鹏近期的交付表现相当抢眼,其在第三季度共计交付 8578 台汽车,同比大幅增长266%。从增速上看,可以说是很强劲。从季度数据看,小鹏Q3

  • 富途证券 | 蚂蚁集团今起招股,预计11月5日上市

    富途资讯 10 月 27 日消息,本周二$蚂蚁集团(06688.HK)$发布公告,将于 10 月 27 日- 30 日招股,公司拟发行约16. 71 亿股H股,其中公开发售4176. 8 万股,国际发售约16. 29 亿股,每股发行价 80 港元,每手 50 股,预期将于 11 月 5 日上市。富途根据招股书披露发现,香港公开发售初步可认购发售股份数目占H股总发售股数的2.5%,若公开发售认购倍数达到 10 倍及以上,则触发回拨机制,发售股份将从国际配售重新分配至香港公开发售

  • 富途证券|从春天的众星捧月到秋天的萧索冷落,游戏板块提前过冬?

    近日,富途证券就游戏板块提出:游戏,上半年还是资金热捧的板块,最近却是随着秋天的到来,一步步变凉。港美股还表现相对稳定,A股公司则一落千丈。富途在港股和A股中筛选具有代表性的游戏公司,从他们的表现可以看出:进入下半年,港股除了友谊时光下跌27%,其他的行业龙头腾讯、网易基本保持稳定,拥有TapTap平台的心动公司表现不错,而IGG则凭借出色的半年报,下半年涨幅接近50%。相反,A股公司则近期遭遇调整,仅巨人网络和昆仑

  • 富途证券|蚂蚁港股定价完成,入场费4040港元!

    阿里将认购 730 万股蚂蚁股份;知情人士:百度收购YY国内业务的谈判已接近完成;秦淮数据投建亚洲最大单体超大规模数据中心正式运营;蔚来连跌四日。周一美股收盘,美股三大股指大幅收跌,道指跌2.29%,纳指跌1.64%,标普 500 指数跌1.82%。热门中概股涨跌不一,其中阿里巴巴跌0.98%,拼多多涨0.01%,京东涨0.09%,蔚来跌4.23%。具体表现如下:知名中概股方面,蛋壳公寓涨超5%;欢聚时代涨超4%,理想汽车涨3.7%,唯品会、哔哩哔哩、跟谁?

  • 富途证券|裁员四千人,品牌砍掉一半!可口可乐现在怎么样了?

    富途证券情报君划重点:昨日盘前可口可乐Q3 财报出炉,调整后净利润大幅高于过预期值18.2%,财报后股价微涨1.38%。虽然多项财务数据同比下跌,但比起Q2 已经有显著的改善,算是走出了疫情以来的低谷。可口可乐为减少支出应对疫情,准备砍掉旗下一半数量的品牌,同时裁员 4000 人。从Q3 的数据可以看到利润空间的扩大以及负债率的下降,可以说战略重组已有成效。战略重组的成效仍需继续观察,此外,可口可乐的新品酒精气泡水值得投资

  • 富途证券|财报前瞻:电商狂欢下Shopify是否还能再进一步?

    尽管Q2 实现了收入同比97%的强势增长,加拿大电商解决方案服务商Shopify并没有提供Q3 和全年的业绩指引。Shopify 是帮助非平台零售电商卖家搭建电商网站的SaaS 平台,主要客户是中小零售卖家,按客户规模和需求提供不同的套餐订阅收费,近年也开始拓展相对大型的客户提供定制化服务,同时围绕了电商产业链,Shopify为卖家提供支付、物流、金融等增值服务。受益于疫情下线下零售加速向线上转移的趋势,Shopify帮助零售卖家快速实现?

  • 富途证券:胡润中国10强家电企业榜单来袭,董明珠、雷军“上榜”!

    10 月 14 日,胡润研究院发布了《 2020 胡润中国 10 强家电企业》。值得关注的是,董明珠的格力电器与雷军早年投资的石头科技均在榜单之上!公开资料显示,该份榜单市值计算截止日期为 2020 年 9 月 30 日,非上市公司估值参考已公开的、最新一轮融资估值,或参考同类上市公司估值。该榜单调研范围仅包括中国大陆民营企业。不过,本次榜单范围是自主品牌家电企业,但不包括小米等消费电子企业。由于TCL已经将品牌家电等终端业务剥离

  • 富途证券|世茂服务获13.86倍认购,每股定价16.6港元

    富途资讯10月29日消息,本周四世茂服务(00873.HK)发布公告,公司发行约5.88亿股,每股定价16.6港元,每手1000股,预期10月30日上市。公开发售阶段世茂服务获13.86倍认购,分配至公开发售的发售股份最终数目为5882.4万股,占发售股份总数的10%(于任何超额配股权获行使前)。合共接46108份有效申请,一手中签率50%,认购20手稳中一手。此外,国际发售获大幅超额认购,发售股份最终数目约为5.29亿股,相当于发售股份总数的90%(于任何超额配股权获行

  • 富途证券|财报前瞻:微软上半年涨幅接近40%,下半年增长还有哪些看点?

    上半年由于疫情的影响,微软这样的科技公司反而受益,人们居家隔离、在家办公,笔记本销量得到提高,相应地windows操作系统、Office软件、Skype在线会议应用等一系列服务都在上半年需求上升,而且微软还有游戏业务,让大家在家工作娱乐两不耽误。富途认为,如此一来,海外疫情又再次爆发,微软便宣布,允许员工每周有不超过50%的工作时间居家办公,甚至可以申请永久居家远程办公。用实际行动告诉大家,用微软的硬件、软件,企业老?

  • 富途证券|一周新股:陆金所控股火热认购中,港股热门新股扎堆

    过去一周恒指上涨2.18%,收报24918. 78 点。过去一周共有 2 只新股递表, 9 只新股通过聆讯,除了全球最大独角兽蚂蚁集团之外,生物科技B类股药明巨诺、荣昌生物也同样值得期待。同时,有 6 只新股在本周处于招股阶段,包括物业股金辉控股、世茂服务和合景悠活,以及回港二次上市的万国数据、新东方等热门新股;另有 5 只新股在本周上市,涨跌情况各异。值得注意的是,平安旗下千亿金融科技独角兽$陆金所控股(LU.US)$目前正在火热招

  • 富途证券|陆港通每周观察:南北资金共捧金融板块,科技医药南北分歧巨大

    核心观点:一、大市层面,受北向资金净流出 140 亿元影响,A股本周下跌1.75%,港股方面,受益于南向资金大幅净流入 105 亿元,恒指本周上涨2.18%。二、行业层面,金融行业受南向、北向资金的共同追捧,但对于信息技术及医疗保健业,两地资金存在巨大分歧;三、公司层面,小米集团本周港股通净流入达到14. 74 亿元,净流入金额高于腾讯控股。在大市值公司中,建设银行、工商银行、中国平安、招商银行等多家金融龙头受到南向资金的明显

  • 富途证券|万国数据今起招股,预计11月2日上市

    10 月 21 日消息,本周三,万国数据-SW(09698.HK)发布公告,将于 10 月 21 日- 27 日招股,公司拟发行1. 6 亿股股份,其中公开发售 800 万股,国际发售1. 52 亿股,每股发行价将不超过 86 港元,每手 100 股,预期将于 11 月 2 日上市。由于万国数据(GDS.US) 1 股美股等于 8 股普通股,在港股市场按照一股来发行的话价格应该是美股的1/8,按照周二美股的收盘价80. 67 美元计算,港股 86 港元的招股价上限较之溢价10.03%。据悉,万?

  • 富途证券|正式官宣!SK海力士90亿美元收购英特尔NAND存储业务

    半导体巨头英特尔以90亿美元的价格将其存储芯片部门出售给韩国SK海力士的协议,此举将使这家半导体巨头重新定位自己,远离这个具有历史意义的领域,而这个领域正面临越来越大的挑战。根据SK海力士官网表述,该交易包含英特尔NAND SSD业务、NAND晶圆业务、英特尔大连NAND工厂。值得注意的是,英特尔仍保留了傲腾业务。根据协议,SK海力士第一期支付 70 亿美元,在 2025 年 3 月之前支付剩余 20 亿美元。该交易预计在 2021 年底之前?

  • 参与评论
文明上网理性发言,请遵守新闻评论服务协议
  • 热门标签