一家社区水果店，原贷款额度只有七万元，它既没有办公楼做抵押，也没有税务报表证明自己。直到柜台上那枚不起眼的收款码，意外为他打开了融资新通道——持续36个月的扫码交易记录，最终让银行将数据贷款额度提升至10万元。
授信的依据，正是这枚收款码所承载的高频且真实的流水数据。这不是个例，在中国，超过3亿商户的收银台上，类似的二维码正悄然成为数字信用的见证者。
据调研数据显示，使用收款码满六个月的商户，获得信贷的可能性超过60%，三年后这一比例跃升至90%。这些高频、实时、小额分散的流水数据，正在重构传统风控的逻辑:它不看出身、不看抵押，只忠实记录着每一笔交易背后的经营事实。
这个案例揭示了，金融机构“不敢贷”与小微企业“不愿贷”的僵局，其突破口或许并不在于更多数据的堆砌，而在于如何读懂数据背后企业真实的经营故事。
这正是“知识图谱增强与动态推理的智能金融风控大模型——赋能产业链风控与智能获客”项目正在实现的场景。金蝶征信首席技术官（CTO）李星带着这一项目登上AFAC大赛的总决赛舞台，旨在用更深刻的AI理解力，为破解这一行业难题提供一个全新的答案，让每个企业都能拥有被数字信用精准定义的未来。
从数据孤岛到信用大陆
740万家云服务场景的积淀
金蝶征信的洞察，源于金蝶集团32年来服务的740万家企业。这些企业每日产生的财务、人力、交易数据，构成了理解中国企业经营的活地图。当大多数征信机构还在围绕工商、司法等静态数据做文章时，金蝶已经能够通过发票数据解析出交易对手稳定性、结算周期偏离度等深度标签，甚至通过企业间的跨期交易图谱，识别出隐性担保和关联交易风险。
已授权企业的全量数据
“我们的核心能力并非简单的数据聚合，而是基于金蝶ERP场景的深度逻辑理解。”李星解释道。这种理解让金蝶征信在2024年获得了广东省唯一的AI企业信贷风控大模型工程技术研究中心认定，也成为他们敢于直面行业痛点的资本。
破解风控迷局的知识图谱
从静态快照到动态导航
在AFAC总决赛路演现场，李星首先指出金融机构“不敢贷”与小微企业“不愿贷”的僵局，本质上是传统工具在数据孤岛、获客成本和动态风险面前失效了。”而金蝶给出的答案，是一个融合了知识图谱与大模型动态推理的智能风控系统。
金蝶征信构建的图谱包含了约4.45亿条交易关系，如同一张巨大的产业互联网，能清晰展示每家公司在产业链中的位置和上下游关系。路演现场，李星清晰地勾勒出这一模型的三大核心创新:
其一，是打破数据孤岛的穿透力。传统风控如同只看企业的一寸免冠照片，而金蝶征信的模型借助AI与GraphRAG技术，能穿透至多6层交易链条，让错综复杂的企业关系网变得清晰可见。结合内含10万条虚假交易信息的黑灰名单库，模型能精准识别潜在风险与优质客户，将营销转化率提升了20%。
其二，是实现精准匹配的“洞察力”。面对单客营销成本超500元、转化率不足5% 的行业困境，模型将数百家金融机构的信贷经验与企业信用专业知识注入知识图谱，通过大模型进行深度推理，实现了客户画像与信贷产品的精准匹配。这一能力已助力合作金融机构的放款额度大幅提升50%，推动了从“经验驱动”到“数据智能驱动”的转型。
其三，是构筑动态风控的“预警力”。针对75%源于二级以上供应商的供应链风险，模型能实时解析企业的纳税、发票、财务及工商股权信息，自动识别虚假交易、循环套票等高风险行为，并在准入环节就实时拦截。
支撑这三大创新的，是项目独特的技术路径。李星坦言，单纯的大模型存在“黑盒不可解释、幻觉无法根除”等先天局限，难以独立承担信贷风控的重任。金蝶的解决之道，是让大模型与强可解释、规则可控的知识图谱深度协同。
多智能体协同处理
技术的价值，最终由市场回应。某国有行反馈，联合建模助其小微企业信贷产品不良率下降46.6%;某城商行则透露，借助其能力，旗下税贷产品授信已超34亿元。这些声音，共同印证了这条技术路径的现实可行性。
当知识图谱成为大模型的罗盘，金融机构在服务小微企业时，便如同拥有了看清迷雾的导航。
技术的真正价值
在赛场外长久验证
“金融智能要赋能千行百业，深入理解行业运作逻辑非常关键。”李星这句话，道出了技术落地的本质。他们的模型不仅要准确，更要懂得每个行业的独特节奏，知道农企何时需要买种子，理解制造企业的回款周期，看清餐饮行业的季节性波动。
AFAC大赛在外滩大会为初创组颁奖（右四为金蝶征信代表）
AFAC大赛提供了一个检验场。在这里，技术方案不仅要通过专家的审视，更要回答一个根本问题:这究竟能不能让金融服务变得更简单、更及时?当金融机构能够更放心地放贷，当小微企业能在最需要资金时获得支持，技术的价值才算真正实现。对AFAC大赛而言，见证并推动像金蝶这样的项目从赛场走向产业，正是其深远意义所在。前路虽远，但每攻克一个真实的风控难题，每助力一家小微企业获得融资，金蝶就离“让每个企业拥有数字信用”的使命更近一步。
这正是AFAC大赛所期待的景象:让顶尖的智能技术，从实验室、从论文、从产品demo，最终流淌进实体经济的最细微之处，让金融AI服务真正像扫码支付一样平常。
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