VT Markets市场前瞻:美国劳工统计局最 新公布的数据不尽如人意。上周三发布的报告显示,截至 2024 年 3 月,美国新增非农就业人数比此前预估的数量少了818, 000 人。
本次修正是 15 年来最 大的一次,将 12 个月的总就业增长从 290 万减少到 210 万,标志着初始数据被高估了38%,这一数据反映了劳动力市场可能比预期更快开始降温,从引发对美国经济状况的担忧,美联储不愿降息的论调受到挑战。尽管高盛经济学家淡化了这一影响,指出无证移民的贡献可能会减轻冲击,但这一修正可能会影响美联储即将做出的货币决策。
在最近的杰克逊霍尔会议上,美联储主席鲍威尔暗示最早可能在 9 月降息,并表示有信心实现2%的通胀目标。CME的利率概率显示出,目前降息的可能性为100 %,其中 9 月降息 25 个基点的可能性为76.0%。
市场还预测了额外的降息,包括 11 月降 50 个基点, 12 月再降 25 个基点,年内降息三次的预测重回视野。
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市场对这些发展的反应较为谨慎,交易员密切关注美元指数(USDX)和其他主要货币对。美元指数在周五触及101. 48 的高点后,鲍威尔讲话后卖盘涌现,预计在进一步下跌之前将盘整。交易员目前正在关注100. 50 或100. 00 附近的看涨走势,而101. 40 的阻力位可能会限制短期内的涨幅。
在欧元兑美元(EURUSD)中,鲍威尔讲话后的反应是上涨,推动汇价走高。下一个需要关注的点位是1.1220,价格走势将决定是否在进一步上涨之前进行盘整。
英镑兑美元(GBPUSD)也出现上涨,突破1.3150,交易员目前正在关注1. 3270 的进一步发展。
美元兑日元(USDJPY)处于十字路口,可能向任一方向移动。交易员重点关注143. 10 这一关键水平,若在此处整固,可能会跌破141.684。相反,若汇价上升,预计149. 70 或152. 40 附近会出现看跌走势。
美元兑瑞郎有望向上,并预计在0.8590、0. 8620 或0. 8640 出现看跌信号。
与此同时,与商品挂钩的货币如澳元兑美元(AUDUSD)和纽元兑美元(NZDUSD)预计在恢复上升趋势前将出现向下盘整。需要关注的关键水平分别是澳元兑美元的0.6820,以及纽元兑美元的0.6250。
在商品市场上,美国原油价格(USOil)上涨至75.90,价格可能在此水平盘整,下一关注点为77.80。黄金突破了关注的 2505 区域,预计将继续上涨势头,可能在更高水平形成更大的盘整模式。
标普 500 指数(SP500)超出预期地上升,可能突破历史新高5677.70。如果指数下行盘整,交易员将关注 5460 附近的看涨价格走势。
本周主要经济数据和事件
周二,市场将关注美国 8 月消费者信心指数的发布。预测显示,这一数据将从之前的100. 3 略微下降至100.2。
尽管只是一个微小的调整,但如果数据出人意料地偏离预期,可能会引发市场动荡。强于预期数据可能会暂时提振美元,反之,较弱的数据则可能强化经济降温的论调,推动美元走低。
周三,澳大利亚CPI数据将发布,预计同比增速将从3.8%下降至3.4%。如果数据符合预期,可能会对澳元兑美元造成压力,导致向下的盘整。
周四,对欧元兑美元来说是一个关键日子,届时德国将发布初步CPI数据,同时欧元区将发布初步GDP数据。预计德国CPI将停滞在0.0%,与之前0.3%的增长形成鲜明对比。
这可能会增加欧元兑美元的压力,特别是如果欧元区的GDP数据未能达到预期的2.8%环比增长,欧元兑美元可能会出现强烈反应。
周五,市场将迎来欧元区 8 月CPI以及美联储最青睐的通胀数据,两者都是评估通胀趋势的关键指标。
美国核心PCE物价指数预计将保持在0.2%不变,该指标反映了剔除食品和能源价格后的经济潜在通胀趋势,对美联储未来利率决策预期具有重要影响。
如果核心PCE指数高于预期,可能会引发市场反应,因为这表明通胀压力比之前认为的更持久。这种情况可能导致美元走强,股票市场可能出现抛售,全球市场的波动性增加,因为交易员预计美联储会采取更强硬的立场。
另一方面,如果数据显示通胀继续缓和,将加强美联储在 9 月及以后实施预期降息的理由。
交易员需要密切关注这些发展,因为这可能支持风险资产的反弹,包括股票和商品,同时对美元施加下行压力。
欧元区方面,预计CPI将从2.6%放缓至2.2%,或导致欧元兑美元进一步向下盘整。
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