5月的港股美股IPO市场颇有几分相似,整体IPO募资额与4月相比均有所上升,但与去年同时期相比却下滑不少。不同的是,沛嘉医疗等医疗行业新股仍然为港股IPO市场带来不少亮色,而网易、京东相继回港二次上市也成为6月港股IPO市场的最大期待。

从港股IPO市场看起:

5月港股市场的新股数量与4月持平,依然是7只新股IPO。5月共计募得资金净额为61亿港元,远胜4月,环比增长幅度达到107%。不过与2019年同期相比无论在IPO数量还是募资额上都有明显缩减。去年5月,港股IPO共13宗,募资净额更是达到了103亿港元,以此来衡量5月港股IPO募资水平尚不足去年同期的六成。

延续开年以来港股IPO市场对医疗行业的青睐,5月最受关注的新股依然与医疗相关,而当月的IPO募资也显示出两极分化的情形,募资净额超过10亿港元的新股共3只分别为沛嘉医疗、建业新生活、开拓药业-B,其余4只的募资净额则均在1亿港元以下,其中新加坡美食控股的募资净额为2390万港元。

作为今年的新任“港股冻资王”,沛嘉医疗最终在公开发售阶段获得1183.41倍超额认购,冻结申购资金逾2600亿港元,其中通过富途认购金额超192亿港元,占公开认购比例的8221.18%。在整个5月,共有4只新股超额认购倍数超过100,开拓药业-B紧随沛嘉医疗之后,超购倍数也达到550.32,建业新生活、伊登软件的超购倍数分别为141.52、114.63。

在上市首日的涨跌幅上,5月港股新股也依然表现出了两极分化的格局。RITAMIX与新加坡美食控股在上市首日的涨幅均突破100%,沛嘉医疗也录得67.97%的首日涨幅,成绩不俗。而伊登软件上市首日下跌34.8%,开拓药业则仅以6.7%的涨幅结束首日表现。

此外,值得注意的是,沛嘉医疗不仅在招股认购阶段一骑绝尘,摘得“港股冻资王”称号,在ESOP业务上也获得富途安逸的保驾护航。而这也是继诺诚健华、康方生物之后,医疗行业大热新股再次选择富途安逸作为ESOP供应商。

再看美股IPO市场在5月的表现:

与去年5月近50宗新股IPO相比,今年五月的美股IPO市场无论是新股数量还是募资水平都堪称断崖式下滑,当月美股市场的新股仅22只,募资净额共计为50亿美元,仅为去年同期的26%。

我们再聚焦到美股市场上的中概股:

整个5月,仅有金山云、华夏博雅2只中概股登陆美股,其中金山云的募资净额为36.7亿美元。与整个美股IPO市场一样,5月美股中概股IPO与去年同时期相比失色不少,当时美股IPO市场迎来了新氧、云集等多家备受市场关注的中概股新鲜血液。甚至,与港股IPO市场相比,中概股IPO在美的情形无论从新股数量还是整体发行规模看,都有几分黯然。据媒体报道,港交所行政总裁李小加近日也提到,由于缺乏会计透明度,在美上市的中国公司也面临压力,这导致纳斯达克交易所最近出台了限制措施,这将使一些中国公司更难在该交易所上市。佷多有意来港上市的美国上市中概股,已具备香港上市的条件,包括科技公司。“目前美国的氛围变得不那么友好了,而我们(港交所)已经从根本上对上市制度的许多方面进行了改革,使我们变得更加灵活。”

而对于已经到来的6月,比较港股与美股的IPO市场,或许更大的关注度将聚焦在港股市场——继阿里之后,网易、京东接连回港二次上市。仅从已进入招股期的网易来看,无论是市场的热议还是认购的火爆,都反映出市场对回港二次上市公司的注目。截至6月5日,通过富途证券认购总金额已超过152.35亿港元。

而对此次中概股回港潮,富途证券金融与企业服务总裁邬必伟表示,选择两地上市,对于公司而言,能够筹集到更多资金用于自身发展;对于投资者而言,可以实现全球24小时无时差投资,那些在美国上市的股票回归香港市场以后,就可以实现同一个时区交易。此外,香港是全球唯一一个允许海外和内地资金自由进出的金融市场,大批公司回港上市后亦将进一步大幅拓宽投资者的投资范围。

并且,选择两地上市,意味着两个市场的股票是打通的,当市场出现特殊情况时,如美国要求企业摘牌、退市等等,企业可以迅速把在美国上市的股票按照一定固定的比例转回香港,从而更好地去应对更多突发问题。尤其当前国际局势还存在诸多不确定性,回归港股对于企业而言也是一种防守性做法。

今年以来香港新股市场火热,康方生物、沛嘉医疗等新股在富途平台上的认购超过百亿,富途在港股市场的投资者基础深厚,自然也成为中概股回归港股上市IPO分销服务的优选。

富途安逸(FUTU I&E)作为富途旗下企业服务品牌,主要为企业提供港股美股IPO分销及员工持股计划(ESOP)解决方案。截至今年一季报, 富途安逸ESOP业务已累计服务包括腾讯、同程艺龙、斗鱼、中国燃气在内的91家客户;IPO分销业务则累计为包括美股上市的斗鱼、慧择保险、36氪以及港股上市的小米、美团点评、同程艺龙等53家海外上市企业提供服务。

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