余额宝安全吗？
站长之家（Chinaz.com）6月18日报道：支付宝可以理财了，阿里金融终于动手了。
如果说面向“草根”网商推出的小额贷款只是阿里迈出金融化的第一步，那么，让支付宝账户价值进一步提升的“余额宝”则让其向互联网金融跨出了一大步。
6月17日，与天弘基金合作、有着“屌丝理财神器”之称的余额宝高调上线：用户将资金转入余额宝内，就可以购买基金公司的货币基金，且从开户、购买均在支付宝站内一站式进行。通过余额宝，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”（购买货币基金的投资收益），而且和银行活期存款利息相比收益更高。根据其官方介绍，2012年，10万元活期储蓄利息350元，如通过余额宝收益能超过4000元。
“余额宝的目标是让那些零花钱也能获得增值的机会，让用户哪怕只有一两块、一两百块钱都能享受到理财的快乐。”支付宝内部人士表示。
相比传统理财产品关注那些有足够经济能力的用户，余额宝的目标则是让那些闲散碎片资金也能获得增值的机会，但用它去购买基金公司的产品，有的只是一个预期收益率，不能保证收益，在强调其低门槛和随意性的同时，我们是否也忽略了买基金的风险性？
余额宝“保险”吗？
观古今于须臾，抚四海于一瞬。不可否认，十年变革，互联网显示了其巨大的魅力，而借助电商的春风，余额宝无疑成为阿里完善支付宝金融生态系统的一个重要功能，只是，这种彻底打通互联网和理财分界的新模式虽有望开启一个碎片化理财的新时代，但在盘活支付宝沉淀资金的背后，和基金公司合作的它是否能向用户承诺收益？被大多数支付宝用户担心的安全问题又该如何跨越？
“感觉不太相信这个东西，哪里有这么好的事情。支付宝搞这么一个东西，无非就是把我们的余额拿去买基金了。如果买的是保本型的基金，收益肯定没这么高，而且还要扣除两边的手续费。如果不是保本的基金，收益可以达到，但是什么时候出现一个负数这就说不好了。”网友一条没熟的鱼表示了他的担忧。
让零花钱价值最大化的愿望固然美好，但无论如何，“基金有风险，投资需谨慎”，用户或多或少会担心基金理财产品背后需要承担的风险，而门槛低且灵活的余额宝亦难以逃过。
业内知名人士贾敬华表示，余额宝就是一货币基金购买通道，有高收益的同时，也有高风险。懂基金的人都清楚，基金并非稳赚不赔的，有可能本金都保不住。So，余额宝没有想象中的如此彪悍。
对此，支付宝方面强调称，货币基金作为基金产品的一种，理论上的风险是存在的，但从历史数据来看收益稳定、风险极小。在目前股市等市场低迷的情况下，是零散资金很好的投资方向。
据了解，货币基金是基金中风险最低的品种，主要投资于短期货币工具如国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等安全性高、收益稳定的短期有价证券，历史上几乎没有发生过货币基金出现年度亏损的情况，2012年国内货币基金年化收益率平均约为3.8% 。
如是说，用户将钱转入余额宝，相应资金由基金公司负责管理，不存在支付宝拿用户钱去投资的情况，那谁是最终受益者？此外，支付宝余额被盗的事件时有发生，长久以来网络安全可谓一块难啃的骨头，为了规避风险，“记忆中支付宝余额好像从未超过200元”的用户是否不在少数？基金公司从中可以揽过多大的市场份额？
在余额宝推出后谁获益谁受损的话题上，业内人士分析认为，从没有收益到有收益，从没有支付功能到有支付功能，余额宝使用中，支付宝用户和基金公司都是受益的，而支付宝短期利益是受损的（备付金产生的利息收益默认归第三方支付机构所有，推出余额宝，用户资金产生的收益全部归用户所有），之所以还这样做，从长远来看是为了增强客户粘性。
从某种意义上来说，余额宝更可以说是那些淘宝卖家的福音。
“支付宝余额有几千块钱是常事，因为进货也需要用支付宝，大于5000的时候我一般会提现，主要是担心安全，虽然从来没有账号被盗过，但是偶尔会听说有卖家淘宝账号或者支付宝账号被盗。提现的钱几乎不会转成定期，因为资金周转要用，有时候会买货币基金，但是申购和赎回时间太长，很少操作，除非资金周转有富余。做商城的时候支付宝余额更多，因为只能提现到对公账户，一般一个月提一次，一次几万，然后跑去银行用现金支票取出来，很麻烦。”知乎上一淘宝卖家如此表示。
无论如何，阿里此举将吸引更多闲散资金涌向支付宝，达到“变相揽储”的目的；而天弘基金获得大量的用户信息（支付宝有8亿用户）的同时也获得了市场影响力；至于支付宝用户，据了解，支付宝方面意在打造一个稳定的、波动不大的，能够获利的基金产品，只为打消客户的诸多安全疑虑，在扩大自己金融版图的同时，阿里在勇于尝试着。
余额宝 和银行抢生意？
“阿里不做银行！”从阿里小贷到信用支付，再到马云2012年在重庆成立的融资性担保公司，阿里金融的每一个举动，都被外界解读为阿里意在染指传统银行业务。于是，这边支付宝称“一再被银行”，那边马云忙着到处去澄清。
这不，意料之中地，此次余额宝也“在劫难逃”。推出伊始，便被看成下达了与银行抢生意的正式战书，果真如此吗？答案亦不尽然。
余额宝，亦即“T+0货币基金”，最早是汇添富基金在2012年发明。传统的货币基金赎回需要T+1或T+2日，做为现金管理工具不够便捷，于是基金公司从基金申购头寸中拿出一部分先行垫资给客户，实现了货币基金的T+0赎回（申购还是需要T+1日的）。
尽管，包括华夏、南方、汇添富、广发等在内的传统基金公司都在发力“储蓄搬家”，但余额宝似乎更在意那些一两块、一两百块闲散的碎片资金，所以，即使其最终目标当真是和银行抢生意，摆在支付宝面前的扔是一个很囧的尴尬，亦即想办法吸引更多借记卡上的大额储户，但使其把钱充值到支付宝账户恐怕没那么容易，毕竟，无论是安全还是隐私，“电商银行”都需要一个被接受的过程。
据支付宝官方数据显示，目前支付宝用户中，21岁至25岁的人群占比最高达到30%，25岁至30岁的人群紧随其后占到28%，这意味着超过一半的支付宝用户都是20岁至30岁的年轻人群，这些人中绝大部分受限于经济能力都没有太多投资理财方面的经验。
“支付宝账户的余额少，杯水车薪，大部分人估计都懒得转往余额宝；余额多的时候，用户就要斟酌一下把钱放哪儿更安全、更方便、收益更高。”有网友表示。
不限投资金额，不限投资期限，随时可用，余额宝的自身定位可谓清晰透明，无论如何，低门槛的它首次将理财意识带入上述用户的生活中，有望培养年轻人理财观念的同时，对国内整个理财市场的进一步培育和发展都会带来积极影响。（文/沐垚）
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