因为他,腾讯投资了京东、搜狗和滴滴

2017-04-19 08:41 稿源:凤凰科技  0条评论

提起元生资本,知道的人并不多;提起它的创始人彭志坚,知道的人也不会太多;但提起彭志坚在创立元生资本前的职位——腾讯投资并购部总经理,恐怕很多人都会知道他的厉害。

彭志坚一手建立起了腾讯的投资并购体系,在腾讯任职期间主导了对京东、搜狗等重量级互联网公司的投资。但最知名的案例是,腾讯对滴滴出行投资,他主导的腾讯首次入股滴滴,颇有几分传奇色彩。

彭博社网站发表了一篇彭志坚的人物报道,如果你想了解这位投资人过去的辉煌和现在的投资风格,一定不要错过。

以下是凤凰科技的翻译:

如果在投资时缩手缩脚,彭志坚就无法成为中国最成功的交易撮合者之一。 2013 年,时任腾讯控股投资并购部总经理的他,看上了好斗的无名打车应用滴滴。他找到了不愿与其接触的滴滴创始人程维。经过多次交谈后,他把程维请到了自己的办公室,然后把门锁上。 

“哥们,首先我知道你不想接受我们的投资,”彭志坚对程维说,他知道程维曾经与腾讯的死敌阿里巴巴集团合作过,“其次,我必须得投你。”

双方谈了几个小时。彭志坚为程维拿出了更好地投资条款,并承诺他可以与腾讯创始人马化腾面谈。最终,彭志坚做成了这笔交易,该交易有望成为他的标志性投资。滴滴出行最终发展成了估值达到 340 亿美元的巨头,并将Uber赶出了中国。 

图注:彭志坚

彭志坚做交易的勇气为早期雄心勃勃的腾讯奠定了基调。在供职腾讯 7 年间,他成为了马化腾的左膀右臂之一。他经手过总额达 200 亿美元的数百笔投资和交易,协助腾讯成为中国最大社交媒体公司。 

创建元生资本

现在,今年 46 岁的彭志坚准备拉开人生的第二幕。彭志坚的履历帮助他在 2015 年创建了元生资本,并从淡马锡控股旗下兰亭投资国际、国际金融公司等投资者手中筹集了4. 5 亿美元以上资金。他的目标依旧是寻找下一只“独角兽”(估值达 10 亿美元的创业公司),主要以中国为重点。元生资本目前已投资了十几家公司,包括对电商创业公司小红书、货车帮等。 

不过,自主创业的风险更大。元生资本仍处于起步阶段,需要面对其他强大投资公司的竞争,从高瓴资本到红杉中国。尽管彭志坚仍然与前雇主维系着关系,但是他无法再利用腾讯 10 亿以上用户和强大的市场影响力来吸引创业者。他手中的资金无法和之前在腾讯时相比,不容有错。 

“我们的新基金对投资回报率的要求更严格。我们的资金更少,所以我们需要实施准确的投资,少犯错,”彭志坚称,他是典型的快言快语,“我们要么做大,要么就遭受失败的下场。”

彭志坚选择离开腾讯仍然令一些好友感到不解,但是这位投资家坚称,这是一个值得一试的赌博。 

他经常出差,这种快节奏为元生资本的运作奠定了基调。元生资本要求企业在其发出投资要约的同一天签署条款清单,以避免抬价。在最近达成的交易中,有两笔是在午夜签署的。他的团队有 10 个人,根据整个基金的表现拿绩效工资,目的是确保每个人都能出力。彭志坚放弃了在腾讯时喜欢用的突击销售法,现在把自己比喻成挖井,挖到足够深才能看到水,而不像以前那样四处投资以避免漏过有潜力的公司。 

家庭贫困坚持上学

这种坚韧不拔的性格在他年轻时就已体现地很明显。彭志坚在说话时依旧带着一点江西口音,这让人想起了他来自贫困的农村。他出生自一个农民家庭,家里有 9 个孩子。读职业学校可能会让彭志坚更早地赚钱,但是他没有这么做,而是选择继续上高中。据邻居们回忆,在一次紧张的家庭会议上,彭志坚这样说服他的父亲:“我长这么大,你一直告诉我要成为一个被人记住的人,做大事。这就是我们现在想要的事情。”

这让彭志坚开始了在当时看来正常的学术和职业生涯。他考入了清华大学,在这里从阿尔文·托勒夫(Alvin Toffler)的作品和商业偶像阿曼德·哈默(Armand Hammer)、李·艾柯卡(Lee Iacocca)身上获取灵感。他和创业者有几分类似,早期修理过自行车,做过建筑工人的中介。 

彭志坚最早还在上海证交所工作过,但是他在 2011 年放弃了这份令人向往的工作,前往宾夕法尼亚大学沃顿商学院进修。在获得MBA学位后,彭志坚加盟了三星集团,然后在 2005 年离职成为谷歌首位中国本土员工。他在 2008 年从谷歌跳槽至腾讯。当时,腾讯的市值只有谷歌的十六分之一。 

“他总是想着做点什么,满脑子想法,精力旺盛,”彭志坚前证交所同事、正心谷创新资本创始人林利军表示,“他非常理想主义,但也很实际,足以执行他的计划。”

在加盟谷歌后,彭志坚负责当时还处于起步阶段的本地广告业务扩张。他总能赢得不愿配合的客户,展现出了与人打交道的天赋。他并不是直接向客户推销业务,而是倾听客户的诉苦,找到不足之处——常常是商户设置了错误的关键词或者错误的登录页面。他随后还会向客户提供建议,询问他们是否愿意再试一次。客户往往会同意他的建议。 

“这和投资创业公司非常相似。你需要了解他们,展开评估,然后让他们和你的平台签约,了解他们需要什么。你需要为他们提供支持,给予他们培训,”彭志坚称,“因为我经常与草根、小企业打交道,这帮助我更好地了解中国企业。”

投资滴滴是职业生涯代表作

当彭志坚在谷歌供职时,腾讯总裁刘炽平就注意到了他,把他招来负责刚刚建立的并购团队。彭志坚作出的早期决定之一就是发布了一道禁令:避免取得创业公司的控股权,这样就不会影响创始人的动力。 

随后几年,彭志坚的团队撮合的交易涉及Riot Games、京东、搜狗,这些交易帮助腾讯建立了内容库和用户基础。投资滴滴是他职业生涯的代表作。当时,程维寻求为滴滴拿到大约 4000 万美元的估值。彭志坚给出的估值比程维的预期还高出50%。现在,滴滴是中国估值第二高的创业公司。但当彭博社通过滴滴联系程维之后,程维对此不予置评。 

“彭志坚可以说帮助腾讯一手建立了并购团队,塑造了它的未来,”美团点评首席战略官陈少晖表示。投资美团点评是腾讯的另一标志性交易。陈少晖曾经在腾讯投资部门担任执行总监,与彭志坚共事过四年。“人们对于彭志坚选择放弃这么一个梦寐以求的职位感到十分惊讶,但这就是他,执着,不断寻求挑战,”他表示。 

当然,彭志坚的投资并非都取得了成功。腾讯在美国闪购网站Fab.com身上投入了大量资金,后者是最著名的大起大落的美国创业公司之一。兰亭投资COO Chiam Fong Sin在一封邮件中表示,彭志坚不仅是中国最高产、最成功的投资者之一,在全球也是。但是人工智能、医疗保健等热门行业都是新兴领域,这就意味着基金经理需要适应不断变化的行业。 

“他现在正做的事情和之前在腾讯担任的投资角色有很大不同,”投资公司Arete Research Services驻香港分析师李牧志(Li Muzhi,音译)表示,“在腾讯时,投资是为战略定位作基础,目的是别错过新的趋势。但是现在,彭志坚要求的资本回报率大大提高了。”

这可能是一个挑战。彭志坚警告称,行业即将迎来“地震”,一些大型公司可能会被迫以更低估值融资甚至是内部瓦解。随着外国直接投资减少,中国失去充足廉价劳动力的红利,他认为中国可能必须借助技术改进零售等传统行业,以寻求增长。 

这就解释了找到正确的人为何如此重要的原因。彭志坚把创始人分为能够创造 10 亿美元、 100 亿美元或者 1000 亿美元公司的人,并把他们放在九宫格中评估,从智商、宽容度到批评性思维各方面去分析创业者。彭志坚问他们的问题似乎很随意,他常常花一个小时与他们聊与自身业务不相关的话题,深挖他们的社会背景和教养。 

“我们需要彻底了解他们,”彭志坚称,“我们挑战他们,质疑他们商业计划的可行性以测试他们是否对自己所做的事情抱有信念,是否有动力,是否在思考。”(编译/箫雨)

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